Archivo de la categoría: Inversiones

Boletín 301012

Esta semana no se dan las condiciones para realizar algún pronóstico acerca de la evolución de los principales índices.
Hemos cambiado el método de cálculo, lo que ha supuesto que nuestro porcentaje de acierto aumente considerablemente mientras que el número de pronósticos ha bajado; de ésta forma somos más conservadores.

Si os gusta invertir en fondos o ETF´s, podéis sacar ideas viendo qué sectores y subsectores están más fuertes y tienen buenas expectativas de subidas.

Es hora de realizar algún cambio en nuestra cartera.

La idea es mantener los valores a medio-largo plazo, siempre y cuando cumplan las condiciones por las que se seleccionaron.
Es el caso de Teck Resources que ha bajado nada menos que siete puntos en la valoración desde que la seleccionamos. A esto hay que añadir que su cotización permanece estancada y que el próximo dividendo todavía está lejos de ser cobrado.
Staples está en la misma situación y vamos a ver si podemos hacernos con algo de efectivo e intentar comprar acciones con más proyección.

Si quieres ver el boletín y la cartera pincha en el siguiente enlace: Boletín 301012

Boletín 231012

La semana arranca con dudas en los mercados y la prima de riesgo española en los 400.

Los mercados esperan ya que el Gobierno Español pida el rescate y se clarifique un poco más el horizonte, aunque parece ser que Don Mariano, una vez pasadas las elecciones Autonómicas, no tiene mucha prisa por anunciar nada. Aunque todo sea que nos dé una sorpresa.

Nuestra Cartera aguanta más o menos. El tipo de cambio nos está perjudicando en las inversiones en dólares y por ahora lo más prudente es esperar e ir cobrando dividendos. Tenemos en el punto de mira a Intel y a Microsoft, dos compañías líderes que tienen bastante atractivo, desde el punto de vista inversor.

Para esta semana, sí tenemos unos pocos pronósticos acerca de la evolución de los índices, que esperamos se comporten como hemos pronosticado. En aquellos mercados en los que no tenemos un pronóstico, se debe a que los datos no son consistente como para lanzar una predicción, por lo que preferimos ser conservadores y no arriesgar, ya que el objetivo último es preservar el capital.

Si quieres ver el boletín pincha el siguiente enlace: Boletín231012

Saludos,
Raskólnikov

Boletín semanal

Después de un tiempo dedicado a dar un poquito más de información, vuelvo a escribir para presentar el boletín que tengo intención de subir cada martes. La razón de que salga los martes se debe a que, para ciertos cálculos, necesito el precio de apertura de dos sesiones.

Es una de las novedades; a partir de ahora compartiré mis pronósticos acerca de las tendencias de los mercados.

En la próxima entrada, y con más tiempo, explicaré las novedades.

Por el momento si quieres ver el boletín, pincha en el siguiente vínculo: Boletín161012

Saludos,
Raskólnikov

Iluka Resources Ltd

Ultimamente al ejecutar el proceso de selección de valores, los que tienen mejor calificación pertenecen al sector de materias básicas. Iluka Resources parece ser la confirmación de esta tendencia.

La compañía es el principal productor mundial de zirconio y el productor de los artículos de alta calidad de dióxido de titanio rutilo y rutilo sintético, con operaciones en Australia y en Virginia, Estados Unidos.

No es de las más grandes en cuanto a capitalización se refiere, pero en los últimos ejercicios la compañía se ha comportado bastante bien.

– Tiene un dividendo con una TIR del 7,45%
– Un PER sobre 8, muy bajo
– No tiene deuda
– Pese a tener un coste de capital alto, el ratio retorno de capital/coste de capital es alto también, lo que nos dice que los Beneficios son altos.
– Está cotizando por debajo de su cotización media, lo que indica un buen momento para la compra.

En cuanto surja la oportunidad de vender o Ebro o Phillips, incorporaremos este valor a la cartera.

Saludos,
Raskólnikov

Cartera 220312

Muchos cambios en estas semanas.

Nuestros valores se han recuperado animados por las mejores perspectivas de la Economía Norteamericana y Europea, aunque a mi entender poco ha cambiado en el fondo y las reformas hasta ahora ejecutadas, no van a suponer un cambio en los problemas estructurales que padece la vieja Europa.

Viendo que los analistas dan por seguro nuevas subidas del barril de petróleo, nos hemos decidido a comprar una petrolera, BHP Billiton.

Actualmente este sector presenta multitud de oportunidades, entre ellas Repsol, que pese a las incertidumbres de su filial argentina, está cotizando barata. Chevron es otra que seguramente compremos la semana que viene.

BHP Billiton nos gustó porque, aparte de estar en un sector por el que se apuesta fuerte, está poco endeudada, tiene un ROA positivo, incrementó su margen bruto, una rentabilidad por dividendo del 3,70% y un potencial de revalorización del 36%. La hemos comprado en dólares australianos por aquello de diversificar el riesgo divisa, pues concentrar todo al euro, poniéndonos en el caso de que desapareciera, podría ser muy peligroso.

Gracias a la senda alcista de los mercados, las ventas realizadas y los dividendos cobrados estamos teniendo una revalorización anual del 8,63%.

Si quieres ver el detalle pincha en el siguiente enlace: Cartera

Saludos,

Raskólnikov

Creston PLC

Creston PLC es una compañía dedicada a ofrecer servicios de marketing, marketing directo, relaciones públicas, investigación de mercados…

Sus resultados en Septiembre 2011 fueron un poco decepcionantes, pero no obstante consiguió aumentar su margen de benefcio casi un 5% respecto al trimestre anterior.

Hemos entrado justo cuando ha tenido un pequeño bajón en su cotización; a medio plazo esperamos una revalorización significativa.

El consenso de analistas  la valora muy positivamente y calculamos una revalorización de más del 100%. Parece una exageración, pero los datos nos arrojan este resultado.

Su Rentabilidad por dividendo es del 5,79%, con un pago semestral.

Actualmente cotiza muy por debajo de su precio medio, acercándose peligrosamente a mínimos, con lo que es bueno momento para entrar, pues tenemos todo el terreno por recuperar.

Una de las cosas que me ha gustado de la compañía es que apenas tiene deuda, y su coste de capital es muy similar a la rentabilidad por dividendo.

Cotiza en GBp, así que el coste para nosotros es mayor.

Saludos,

Raskólnikov

Koninklijke Philips Electronics NV

Quién no ha tenido alguna vez un producto de Philips Electronics.

Koninklijke Philips Electronics NV es un gigante multinacional con intereses en una gran variedad de sectores, desde la electrónica de consumo, aparatos médicos de alta precisión, bombillas… siendo un referente de calidad en practicamente todos los segmentos en los que compite.

Estando como está la situación en Europa, tengo que decir que va a tener grandes dificultades para combatir la caída generalizada del comsumo y la incertidumbre del euro, que puede mermar más su cuenta de resultados.

En el tercer trimestre los resultados fueron menores a lo esperado, pero viendo el Balance podemos suponer que le queda músculo financiero para capear el temporal.

En un año el valor de la acción ha caído más de un 30%, así que independientemente de las variaciones que pueda ocasionar la alta volatilidad de los mercados, creo que está a un precio muy razonable.

Tiene un dividendo anual con una rentabilidad del 3,25%, que paga en Mayo y un potencial de revalorización del 7,15%.

El momento de entrar está por debajo de los 15,60, así que en ese sentido hemos arriegado un poco, pues hemos comprado a 15,61.

Saludos,

Raskólnikov